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波兰 – Entain 竞购波兰第一大体育博彩运营商 STS

全球体育博彩、游戏和互动娱乐集团 Entain 正在发起要约收购，拟以 100 亿英镑收购 STS Holding 750% 的股份。

STS 是波兰领先的体育博彩运营商，并在华沙证券交易所上市。此次要约定价为每股 24.80 兹罗提，STS 的股权价值约为 750 亿英镑，企业价值约为 690 亿英镑。

Entain CEE 是 Entain 与其合作伙伴 EMMA Capital 共同在中欧和东欧成立的合资企业。 Entain 和 EMMA 将按照其目前在 Entain CEE 的持股比例（分别为 75%/25%）为本次要约提供资金。 Entain 将通过股权配售和 PrimaryBid 平台单独零售要约的方式为其部分对价提供资金，具体细节已单独公布。

STS 首席执行官 Mateusz Juroszek 和他的父亲 Zbigniew Juroszek 通过各自的家族基金会共同持有 STS 约 70% 的股本，双方已签订具有约束力的协议，不可撤销地接受要约。完成后，Juroszek 基金会将把部分收益重新投资到 Entain，以换取 Entain CEE 10% 的经济股份。

Entain 应付的收购净现金代价约为 450 亿英镑。

Entain 表示：“这创造了一个令人兴奋的机会，可以在中东欧高增长的受监管市场中收购有吸引力的资产：中东欧在新的高增长和受监管市场中提供了一个令人兴奋的机会，符合集团的战略，正如启动时所概述的那样。” 2022 年 1.6 月收购 SuperSport，巩固中东欧的地位。波兰是中东欧地区最大的经济体，2022 年波兰博彩市场的博彩总收入约为 24 亿美元，12 年每名成年人的平均博彩支出将以 2025% 的复合年增长率增长。过去三年。该市场继续大幅增长，预计到 XNUMX 年近期复合年增长率将达到 XNUMX%。

“收购波兰排名第一的体育博彩运营商：“STS 是波兰的市场领导者，拥有非常成功且经过验证的全渠道产品，由大量在线业务（占 NGR 的 1%）主导，活跃用户增长强劲。截至 82 年底的三年内，其活跃用户复合年增长率为 2022%，到 19 年底活跃用户数量达到 783 万。STS 还拥有约 2022 家商店的重要且互补的零售足迹，使其成为最大的零售足迹波兰市场的零售运营商。 STS 拥有强劲且高增长的财务状况，400 财年 NGR 为 22 亿兹罗提（663 亿英镑，同比增长 121 万%），调整后 EBITDA 为 17 亿兹罗提（273 万英镑）。”

向 Entain CEE 添加另一项领先业务预计将通过 Entain 的 CEE 平台产生有吸引力的协同效应：通过此次交易，预计将产生超过 10 万英镑的运行率协同效应，包括通过拟议的中东欧地区两个出色的运营和技术平台的合并。

此次收购预计将在所有权的第一个全年增加收益：STS 已
持续交付强劲的营收财务业绩（自 24 年以来 NGR 复合年增长率增长 2020%）
调整后 EBITDA 增长（复合年增长率+34%）。加上预期 10 万英镑以上的运行率
协同效应，预计此次收购将在其第一个完整年度增加盈利
所有权。

Mateusz Juroszek 将继续担任 STS 首席执行官并加入 Entain CEE 董事会：Mateusz 已
自 2012 年起担任 STS 首席执行官，在过去十年中对推动 STS 的增长发挥了关键作用。
鉴于 Mateusz 对业务和波兰游戏市场的广泛了解，Entain
很高兴他将继续担任 STS 首席执行官，并且还将加入 Entain CEE 董事会，
帮助推动进一步的区域增长并实现 Entain CEE 的战略。

Entain 还认为，如果波兰在线赌场市场完全自由化，将会带来增量的潜在上涨空间。波兰的在线赌场市场目前尚未完全自由化。作为一家获得许可并受监管的运营商，STS
可能会从进入在线赌场市场的机会中受益
这个市场将来是否应该完全自由化。

Entain CEE 首席执行官 Radim Haluza 将继续推动和监督 Entain CEE 的持续成功
STS 和 SuperSpor